最大ドローダウンの見かたと、口座が耐えられる資金の考え方

最大ドローダウン（最大DD）は、資産がいちばん高かったところから、その後いちばん下がったところまでの落ち込みです。利益の大きさより先に見るべき数字で、「この戦略を続けられるか」を決めます。

計算のしかた

資産の推移を順に見て、それまでの最高値からの下落幅を毎回計算し、その最大が最大ドローダウンです。

• 金額：最高値 100万円 → その後の最安値 70万円 なら 30万円。
• 割合：30万円 ÷ 100万円 ＝ 30%。

当サイトの月のまとめでは、含み損益込みの資産評価額をもとに計算しています。決済した取引だけで計算すると、含み損を抱えている間の落ち込みが見えないためです。

取り戻すのに必要な利益

下落した割合が大きいほど、元に戻すのに必要な利益の割合は急に大きくなります。

50% 下がると、資金を2倍にしないと元に戻りません。ドローダウンを小さく抑えることが、長く続けるための前提です。

バックテストの最大DDは「下限」と考える

バックテストで出た最大ドローダウンは、過去の値動きの中での最大です。実運用では、

• 過去に無かった値動き（急変・指標・週明けの窓）
• スプレッドの広がりや、約定のずれ
• 同じ口座での手動売買や、ほかの EA との重なり

が加わるので、実運用の最大DDはバックテストより大きくなることが多いです。目安として、バックテストの1.5〜2倍の落ち込みに耐えられる資金とロットで始めると、計画が崩れにくくなります。

ロットと証拠金維持率

国内の FX 口座では、証拠金維持率が一定の水準（口座によって異なり、100% や 50% など）を下回ると、ポジションが強制的に決済されます（ロスカット）。ロットを上げると、同じ値動きでも維持率が早く下がり、ドローダウンの途中でロスカットされて、回復の機会そのものを失います。

1回の取引で失ってよい金額を資金の1〜2%に抑える、という考え方がよく使われます。損切りの幅とロットから、この割合に収まるかを先に計算しておきます。

まとめ

• 最大ドローダウンは、最高値からの最大の落ち込み。含み損込みで見る。
• 50% 下がると、元に戻すには 100% の利益が要る。
• バックテストの最大DDは下限。1.5〜2倍に耐えられる資金とロットで。
• 損切りとロットは、1回の損失が資金の1〜2%に収まるように決める。勝率と損益比の関係もあわせてどうぞ。

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※この記事は情報提供を目的としたもので、投資助言や特定の取引の勧誘ではありません。FX・CFD 取引には、元本を上回る損失が出るおそれがあります。